SCALE-UP-FINANZIERUNG

Gerade für Unternehmen zwischen der „Start-Up“-Phase, Product-Market-Fit und nachhaltiger Etablierung gilt es, den passenden Finanzierungsmix zu gestalten. 

Mit "Venture Debt Light" ermöglichen wir Tech-Wachstumsunternehmen den frühzeitigen Zugang zu Fremdkapital und bieten eine passende Ergänzung zur Eigenkapitalfinanzierung. Dabei vermeiden wir eine Verwässerung von Gesellschaftsanteilen und sind unabhängig vom Investmentklima am Markt. Unsere Expertise liegt in der Begleitung von Unternehmen ab einer Seed / Early Stage- oder Series A-Runde, in denen bereits namhafte Investoren beteiligt sind.

Die Vorteile von Venture Debt Light sind vielfältig und können je nach Marktsituation unterschiedlich ausfallen. Beispielsweise kann es dazu dienen, Down-Rounds zu umgehen, den schnellen Zugang zu Liquidität ohne Bewertungsfragen zu ermöglichen oder Verwässerungen zu strategisch wichtigen Zeitpunkten zu vermeiden. Zudem kann es sinnvoll sein, das Venture Debt Light mit einer kleineren Equity-Runde zu kombinieren, um das Wachstum des Unternehmens weiter voranzutreiben. In jedem Fall ist Venture Debt Light ein wertvoller Finanzierungsbaustein für aufstrebende Technologieunternehmen.

Zur Abgrenzung: Klassisches Venture Debt, das mit so genannten Equity Kickern (Warrants) einhergeht, wird eine Verwässerung üblicherweise nur verzögern, nicht verhindern. Unser Venture Debt Light sorgt für keine Verwässerung von beteiligten Gründern, Bestandsinvestoren, aber auch von bspw. via ESOPs incentivierten Mitarbeitern. Wir strukturieren unser Venture Debt Light mit für die Laufzeit festgeschriebenen, nicht variablen Zinsen (fixed, non-floating interest), um eine marktunabhängige Planbarkeit und dadurch Sicherheit während unseres Engagements zu ermöglichen – was wiederum im Interesse aller Investoren ist, sodass genügend Cashflow für zukünftiges Wachstum zur Verfügung stehen kann.

Klar ist im Umkehrschluss: Unser Venture Debt Light ist per se keine Eigenkapitalrunde, aber kann ein sinnvoller Baustein für die Kombination mit einer solchen sein – oder (auch gleichzeitig) dazu dienen, den Runway zu verlängern, als Wachstumsbeschleuninger für z.B. Marketing oder weitere Markterschließungen eingesetzt zu werden oder um den Weg zu nachfolgenden, attraktiveren Eigenkapitalrunden zu ebnen.

Bis es zu einer Kreditvergabe bei creditshelf kommt, werden insgesamt vier Phasen durchlaufen. Verschaffen Sie sich im Folgenden einen Überblick über die einzelnen Schritte:

1. DIGITALE ANFRAGE - EINFACH UND SCHNELL IN NUR 2 MINUTEN

Der erste Schritt zur Anfrage eines Kredits beginnt auf der Website von creditshelf. Nach der Eingabe von Kontaktdaten des Anfragenden und des Unternehmens inklusive Höhe des benötigten Kredits, prüft das System in Form einer Risk-Engine anhand von Daten aus externen Quellen wie Auskunfteien oder dem Handelsregister das Unternehmen und stellt eine Risikoanalyse auf.

2. AUTOMATISIERTE RISIKOANALYSE

Nach erfolgreichem Bestehen des ersten Schrittes muss das Unternehmen als Nächstes Unterlagen über Summen-und-Salden-Aufstellungen oder Jahresabschlüsse einreichen, mit denen die Software einen Rating-Score ermittelt. Zusätzlich kommt in dieser Phase die Prüfung weiterer Ausschlussfaktoren hinzu.

3. PRÜFUNG UND KREDITVERGABE - INNERHALB VON 4 WOCHEN

Im dritten Schritt prüfen nun Risikoanalystinnen und -analysten händisch das automatisch erstellte Scoring und ziehen dafür weitere kreditrelevante Dokumente wie Kontoauszüge heran. In einem Due-Diligence-Call zwischen Ansprechpartnern aus dem Analyse-Team und dem anfragenden Unternehmen werden anschließend noch offene Fragen bezüglich Risiken und Chancen des Betriebs geklärt und gegebenenfalls kritische Punkte im Nachgang noch einmal überprüft. Sollten alle Voraussetzungen einer Vergabe gegeben sein, wird als Nächstes nach dem Vier-Augen-Prinzip eine Kreditentscheidung getroffen. Oftmals erfolgt eine erste Auszahlung für die Scale-Up-Finanzierung bereits wenige Wochen nach der digitalen Erstanfrage.

4. AUTOMATISIERTES MONITORING

Nach der Kreditvergabe ist vor dem Monitoring: Während der gesamten Laufzeit des Kredits werden vom Unternehmen weiterhin Daten über betriebswirtschaftliche Auswertungen oder offene Posten online eingereicht. Auch hier prüft die Software die Informationen auf Risiken oder Herausforderungen. Ergibt sich daraus Handlungsbedarf, schließt sich eine menschliche Überprüfung der Sachverhalte und Kontaktaufnahme mit dem Betrieb an.