Kredithürde

creditshelf KalenderNov 2020

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Bei der Unternehmensfinanzierung in Deutschland spielen traditionelle Banken seit jeher eine wichtige Rolle. Auch wenn der Bankkredit durch das Aufkommen von alternativen Finanzierungsmöglichkeiten in den vergangenen Jahren an Bedeutung verloren hat, bleibt er weiterhin eine zentrale Finanzierungsoption für Unternehmen. Daher stellt sich hier die Frage, wie zugänglich Banken ihre Kredite für Unternehmen machen.

Vor diesem Hintergrund wurde die KfW-Ifo-Kredithürde als Indikator entwickelt, um den Zugang von Unternehmen zu Bankkrediten erfassen und mögliche Kreditklemmen erkennen zu können. Dabei gibt die Kredithürde den Prozentteil der Unternehmen an, die das Bankverhalten in Kreditverhandlungen als „restriktiv“ beschreiben. Befragt werden hier jene, die angeben, in den vergangenen drei Monaten Kreditverhandlungen mit Banken geführt zu haben. Im Rahmen der Konjunkturumfragen werden die Befragungsergebnisse nach Unternehmensgröße und Sektoren differenziert.

 

Zur Methodik der Kredithürde

2017 kam es zu einer Überarbeitung der Methodik, da bis dahin die Kreditfragen nicht auf die individuellen Erfahrungen der Firmen in Kreditverhandlungen abzielten. In diesem Sinne werden für die Erhebung nicht mehr monatlich, sondern vierteljährlich rund 9.000 Unternehmen aus verschiedenen Wirtschaftszweigen befragt. Bei den Unternehmen handelt es sich um 7.500 Mittelständler, deren Betriebe nicht mehr als 500 Beschäftigte haben und maximal 50 Millionen Euro Jahresumsatz erzielen.

 

Die Entwicklung der Kredithürde

Die Corona-Pandemie hat das Wirtschaftsgeschehen weiterhin fest im Griff. Auch wenn der Weg zum Vorkrisenniveau noch weit ist, hat sich die wirtschaftliche Lage in Deutschland seit dem Frühjahr kontinuierlich verbessert. Das wird vor allem dadurch deutlich, dass der Bedarf der Unternehmen an Kreditfinanzierungen im dritten Quartal das durchschnittliche Niveau trotz Krise nur mäßig überschritt. Der Anteil der Mittelständler, die Kreditverhandlungen führten, reduzierte sich sogar leicht um 1,5 PP auf 30 %. Doch diesem durchaus positiven Zeichen stehen die Banken mit ihrer Verschärfung in der Kreditvergabepolitik gegenüber. Aus Sicht der von der KfW und Ifo befragten Unternehmen verhalten sich die Banken bei Kreditverhandlungen in ungefähr jedem fünften Fall „restriktiv“. Damit ist die Kredithürde im Vergleich zu vor der Corona-Krise etwas angestiegen.

Die aktuelle Umfrage zur KfW-Ifo-Kredithürde offenbart eine bedrohliche Tendenz. Denn während für Großunternehmen die Finanzierungshindernisse wieder abnehmen, verschlechtert sich für kleine und mittelständische Unternehmen der Zugang zu Fremdkapital. Es lässt sich im dritten Quartal ein Anstieg der Kredithürde im Vergleich zum Vorquartal um 1,3 PP auf 21,7 % verzeichnen. Demnach geht trotz der Belastungen durch die Corona-Pandemie der Anteil der Mittelständler in Kreditverhandlungen zurück. Doch gerade der Mittelstand braucht Kapital für Investitionen, Wachstum und Liquiditätssicherung. Dabei zeigt ein Blick auf die Branchen ein eher gemischtes Bild. Die meisten Schwierigkeiten beim Kreditzugang äußerten neben großen Einzelhändlern, auch mittelständische Dienstleister und der Großhandel. Doch über alle Branchen hinweg wird klar: Große Unternehmen erfahren mit annährend 15 % seltener eine ablehnende Haltung der Banken als mittelständische Unternehmen.

 

Alternative Finanzierung im Mittelstand - das sind Ihre Möglichkeiten

Wir bei creditshelf sind überzeugt, dass es richtig und notwendig ist, den deutschen Mittelstand – auf Grundlage einer aktuellen Kreditanalyse – mit ausreichenden Finanzierungsangeboten zu bedienen. Daher ist es unerlässlich, dass es leistungsfähige Finanzierungsalternativen gibt, die flexible und wie in unserem Fall dinglich unbesicherte Kredite anbieten. Denn grundsätzlich ist es unsere Pflicht gemeinsam sicherzustellen, dass niemand „nur“ durch diese globale Pandemie in die Insolvenz getrieben wird.

 

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Das wichtigste im Überblick
  • Kredithürde ist für mittelständische Unternehmen angestiegen
  • Große Unternehmen erleben seltener eine restriktive Haltung der Banken als Mittelständler
  • Finanzierungsalternativen werden immer wichtiger